浅析证券公司附减记条款的公司债券风险大吗——桐城市律师

1、减记债券 减记债券是由银行发行的1种金融工具。这是商业银行在资本补充渠道上的创新，是商业银行单纯向市场圈钱的行为。 为了拓宽商业银行资本补充渠道，中国证监会和中国银监会联合发布《关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见》，《指导意见》所称的减记债，是指目前在上海或深圳证券交易所上市的商业银行、发行境外上市外资股的境内商业银行，以及申请在境内首次公开发行股票的在审商业银行(下称“上市或拟上市商业银行”)所发行的包含减记条款的公司债券。 那么什么是减记呢?所谓减记是指当以摊余成本计量的金融资产发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量现值，按减记的金额，借记“资产减值损失”，贷记“坏账准备”。注意这里科目的变化，不再计入“管理费用”科目。本期应提数大于其账面余-额的，按差额计提;应提数小于余-额的，作相反会计处理。 根据要求，商业银行发行减记债，应满足相应资本属性要求并提高损失吸收能力。《指导意见》发布实施后，符合条件的商业银行即可按照规定申请发行公司债券补充资本。 2、减记债券风险大于普通债券 作为创新的品种，减记债券也在深层次转变了银行受益人只赚钱不担责的“野蛮”作风。根据相关规定，在出现2级资本工具触发事件时，会发生减记行为。这个触发事件是指，1是银监会认定若不进行减记或转股，该商业银行将无法生存;2是相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持，该商业银行将无法生存。 3、债券的特征 债券反映的是债权债务关系，是1种借贷行为，“有借有还”，这就要确定经过多长时间偿还。首先，按照金融学1般理论，公司债券作为1种资本市场工具和作为1种长期资金筹集渠道，期限都须在1年以上，其次，这种期限即包括公司债券的存续期限，还包括公司债券付息期限：第3，虽然期限是1定的，但也有变化。如在发行时，可在发债说明书中规定提前赎回条款、延迟兑付条款等，这些都是在“1定期限”基础上事先确定的变化。另外，在发达资本市场国家，还曾经发行无限期公司债券，但这种是1种非常特殊的债券，已基本不存在。 2是要明确承诺的内容。同时，作为1种要约，必须在要约文件上就要约事项，包括发行规模、期限、利率、还本付息方式和其他必须选择和可选择的事项“事先约定”。以上就是华律网小编为大家整理的相关资料。综上所述，我们可以了解到如还有其他疑问，欢迎在线咨询。